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A família de Charlie Munger confirmou à Berkshire Hathaway (BRK.A) – Obtenha relatório gratuito, na qual ele atuou como principal conselheiro de Warren Buffett por quase meio século, que o lendário investidor faleceu na manhã do dia 28 de novembro de 2023, aos 99 anos de idade.
No momento de sua morte, Munger também era um advogado de imóveis, membro do conselho de diretores da Costco, um hábil (embora não licenciado) arquiteto e um ávido filantropo, tendo doado dezenas de milhões para a Universidade de Michigan e outras instituições de ensino, às vezes com a condição de que eles sigam suas plantas arquitetônicas na construção dos edifícios que suas doações financiaram.
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Muito como o “Oráculo de Omaha” com quem trabalhou tão de perto por tanto tempo, Munger era um investidor de valor com olho para empresas fortes negociadas a baixas avaliações, e juntos, ele e Buffett passaram décadas escolhendo a dedo negócios sólidos com perspectivas de crescimento a longo prazo enquanto outros jogadores no mercado sucumbiam ao “efeito lollapalooza”, um termo cunhado por Munger para se referir a vários vieses mentais trabalhando em conjunto (ou em concerto, se preferir) para influenciar o comportamento do investidor de forma irracional.
Buffett acredita que Munger ajudou a mudar a abordagem da Berkshire de comprar negócios baratos e falidos para comprar negócios extremamente fortes cujos preços justos ou relativamente baixos os tornavam sólidas apostas a longo prazo. Ele pensava muito bem de Munger em um nível pessoal também, dizendo à CNBC: “Ele me fez uma pessoa melhor do que eu teria sido … Eu vivi uma vida melhor por causa de Charlie,” em uma entrevista de 2018.
Charlie Munger é retratado aqui se dirigindo à mídia durante um dia de compras dos acionistas antes da reunião anual da Berkshire Hathaway em Omaha, em maio de 2019.
Qual era o patrimônio líquido de Charlie Munger no momento de sua morte?
Em 28 de novembro de 2023, o dia em que Munger faleceu, a Forbes estimou seu patrimônio líquido em aproximadamente $2,6 bilhões. O patrimônio líquido de Warren Buffett foi estimado em $119,5 bilhões no mesmo dia. A Berkshire Hathaway, a empresa holding que os dois passaram quase 50 anos juntos, tinha uma capitalização de mercado de $784,94 bilhões, tornando-se a nona empresa titulada mais valorizada do mundo.
Quanto da ação da Berkshire Hathaway Munger possuía no momento de sua morte?
A maior parte do patrimônio líquido de Munger no momento de sua morte estava na forma de ações Classe A da Berkshire Hathaway, das quais ele possuía 4.033 ações em 5 de outubro de 2023. Com o preço da ação da empresa em $546.869 no dia de sua morte, suas 4.033 ações valeriam mais de $2,2 bilhões.
O patrimônio líquido de Munger teria sido muito maior, no entanto, se não fosse por sua extensa filantropia. Na verdade, ele doou a grande maioria de suas ações ao longo de sua carreira. Em 1996, Munger possuía 18.829 ações, que hoje valeriam quase $10,3 bilhões. Esse é o primeiro ano para o qual suas divulgações de propriedade de ações estão disponíveis, mas muitos acreditam que é provável que ele tenha possuído muito mais ações no início de sua carreira.
Legado de Munger na Berkshire Hathaway
Mesmo ambos tendo trabalhado na mercearia do avô de Buffett em Omaha quando eram crianças, Munger não conheceu Buffett até 1959 e não se tornou vice-presidente da Berkshire até quase 20 anos depois. Antes de trabalhar para a Berkshire, Munger era o presidente da Wesco Financial, uma empresa que começou como uma instituição de poupança e empréstimo, mas se transformou em uma empresa de investimentos com um grande portfólio de empresas de blue-chip que Munger conhecia profundamente, incluindo Goldman Sachs, Coca-Cola, US Bank, Kraft, P&G, e outras gigantes do mercado.
A Berkshire adquiriu lentamente a Wesco, assumindo a totalidade da empresa em 2011 quando comprou os 20% restantes que ainda não haviam sido integrados ao seu portfólio. Durante décadas de parceria, Munger e Buffett aconselharam-se constantemente, e segundo Buffett, os dois pensavam tanto parecido “que é assustador”. No raro caso de discordarem, Buffett disse que a resposta de Munger seria frequentemente: “Warren, pense melhor e você concordará comigo porque você é inteligente e eu estou certo.”
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Para o público (e provavelmente para o próprio Buffett), Munger parecia mais um co-CEO do que um vice-presidente. Nas teleconferências de resultados da Berkshire e nas reuniões anuais de acionistas, Munger atuava como mestre de cerimônias ao lado de Buffett, respondendo às perguntas dos investidores por horas a fio, embora tivesse a reputação de ser notadamente menos prolixo do que seu parceiro de negócios, afirmando famosamente: “Não tenho nada a acrescentar” em inúmeras ocasiões quando solicitado a enriquecer uma das opiniões de Buffett com sua própria visão.
Quando falava, no entanto, Munger proferia comentários afiados e memoráveis. Criticando a mentalidade de “medo de perder” (FOMO) que tantos investidores caem, Munger declarou: “É preciso caráter para ficar sentado com todo esse dinheiro e não fazer nada. Não cheguei onde estou correndo atrás de oportunidades medíocres.” Muitos de seus discursos mais apreciados e conselhos de investimento foram, eventualmente, consagrados em um livro intitulado “Poor Charlie’s Almanack: The Wit and Wisdom of Charles T. Munger,” uma referência ao “Poor Richard’s Almanack,” o periódico de Benjamin Franklin, a quem Munger reverenciava.
Ainda não se sabe o que o futuro reserva para a Berkshire Hathaway, ou quem poderá ocupar o lugar de Munger como vice-presidente, mas o Robin para o Batman de Buffett certamente fará falta para seus colegas, sendo ele mesmo o CEO da empresa e amigo e confidente muito próximo de Munger, Warren Buffett.
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