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A negociação de Trump se desenrolou hoje, com os mercados financeiros reagindo em alta. As previsões de mercado também favoreceram o ex-presidente, impulsionando o desempenho das ações de mídia associadas a ele. O destaque ficou por conta das small caps, que ultrapassaram as gigantes de tecnologia mais uma vez. O desempenho excepcional do Russell 2000 em relação ao Nasdaq 100 nos últimos três dias é comparável apenas aos acontecimentos de março de 2001 durante a explosão da bolha da internet. Os níveis de atividade geral aumentaram significativamente, com volumes de mercado também em alta, enquanto a mesa de operações da Goldman observou um viés vendedor em diversos setores, com destaque para Energia e Staples.
O setor de energia obteve ganhos expressivos, enquanto os papéis de serviços públicos, sensíveis às taxas de juros, foram vendidos. Por outro lado, o mercado imobiliário se mostrou mais forte do que o esperado, em um possível reflexo da administração de Trump. As taxas do Tesouro subiram de forma geral, com um desempenho destacado no longo prazo, o que levou à desinversão da curva de juros (2s30s) pela primeira vez desde janeiro. As probabilidades de corte de juros para 2024 mudaram de forma dovish, refletindo a expectativa de 3 cortes até o final do ano. Enquanto isso, o otimismo em relação a 2025 foi impulsionado pelos comentários de Powell, que fez menção a cortes antecipados, possivelmente relacionados às condições pós-Trump.
O mercado de criptomoedas também reagiu positivamente, com o Bitcoin e o Ethereum apresentando forte alta. O Bitcoin se destacou após a sobrevivência de Trump a um suposto ataque, consolidando sua imagem como candidato favorável às criptomoedas. O ouro voltou a subir próximo às máximas históricas, enquanto os preços do petróleo recuaram, em meio à redução dos riscos geopolíticos. No mercado de futuros de ações dos EUA, os traders estão extremamente “longos”, indicando uma tendência de otimismo sem precedentes. A combinação de eventos e fatores políticos e econômicos torna o cenário atual do mercado financeiro desafiador, com investidores atentos às movimentações e sinalizações dos principais players do mercado.
